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第3季基金投资趋势系列六/债六股四配置…控管风险

时间: 2019-07-15 14:36:58 | 来源: 单单财经资讯网 |

第3季基金投资趋势系列六/债六股四配置…控管风险

野村投信指出,在第3季,中美持续协商,但不确定性依然存在。风险资产仍有机会,但要留意风险控管,建议以债六股四的配置来布局,股票型基金以环球股票型为主,债券基金则聚焦新兴市场债、美国及亚洲的投资级债。

野村投信投资长周文森(Vincent Bourdarie)表示,近期经济放缓应属短期现象,长期仍会恢复扩张动能,经济衰退的机率极低,整体投资前景良好。在股票型基金方面,建议野村环球基金可配置25%,天达环球特许品牌基金配置15%。野村环球基金透过品质、股东报酬、成长动能、价值四大法则严格检视把关,除了看重企业营运模式的成长潜力,也重视财务体质。基金表现无论短、中、长天期,排名都位于同类型基金前四分之一。

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野村环球基金目前近七成投资美股,其他如中国、瑞士、荷兰及法国等,都不到7%。基金的资讯科技股持续加码到33%,其次是医疗保健股、工业股、核心消费股。基金今年以来已上涨约26%。

至于天达环球特许品牌基金,则强调品质选股策略独树一格,偏好具现金流量稳定与成长、高获利能力等优势的公司,并注重企业对环境、社会责任和公司治理的风险和机会。天达环球特许品牌基金有近六成在美股,25%在欧股。资讯科技股占33%,是最大持股,其次是核心消费股的24%、金融股的12%。基金年化波动度低于同类型基金,今年以来涨幅约21.2%。

在债券方面,建议可配置30%的资金在NN (L) 新兴市场债券基金,这档基金主要投资新兴国家发行的美元主权债,以避免新兴市场货币波动所可能产生的汇率风险。NN(L)新兴市场债券基金的布局分散,以埃及的比重最高,占4.1%,其次是阿根廷的3.9%。基金有多样币别及配息、累积等多重级别,国人相当喜欢这档基金,所持有比重超过两成。

NN (L) 亚洲债券基金则可布局20%,这档基金以美元计价的亚洲投资级企业债为主,高收益企业债券为辅,不受亚洲货币汇率波动影响,基金平均信评为A-。基金绩效与同类型基金相比名列前茅。目前基金以中国债占近52%最多,其次是印尼债的10%。

NN (L) 投资级公司债基金可布局10%,基金为国内少数锁定美元投资级公司债基金,且100%持有美元债,能降低汇率风险。如果选择美元月配息级别,半年来的年化配息率介于3.7%到3.9%。

债券 新兴市场 金可

新闻标题: 第3季基金投资趋势系列六/债六股四配置…控管风险
新闻标签: 政治(1)
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