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股利稳稳赚!8档定存股十年平均殖利率5% 股价不到30元

时间: 2019-07-16 14:17:15 | 来源: 单单财经资讯网 |

股利稳稳赚!8档定存股十年平均殖利率5% 股价不到30元

***本文所提之个股内容仅供参考,不具投资建议,投资前应审慎评估风险,且自负盈亏***

在这次的除权息旺季中,我已经在前 2 篇文章分别介绍了

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1. 长期定存的高殖利率股 ↓

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2. 快速填息的 7 档股票 ↓

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买高殖利率股的 3 个目的,在第 2 篇我有提到,买高殖利率股票的目的有 3 种,1. 只赚股息、2. 赚股息也赚价差、3. 只赚取填息的价差,第三类是第 2 篇内容,那幺这次要来讲的是股价、殖利率 2 者都稳定的股票,它可归属在第一类的投资目的:「只赚股息」。

规避「价差」风险的高殖利率股,有些投资人对于风险的承受度比较低,在选择股票时会以最稳健的选择为主,

对于存股这件事来说,也会尽量规避「价差」这一块风险,所以在选择高殖利率股的时候,最好是具备以下 3 个条件:

1. 每股盈余(EPS) > 每股现金股利

这个条件我在上一篇也有使用到,但是没有细讲到原因,公司发放股利,是把自己一年度的经营成果分红给股东,至于要不要发或是该发多少,都从今年赚的钱来斟酌发放。

最好的情况当然是,今年赚得不错,也发的多,但要注意,有些公司可能会拿以前赚到的钱来发放这次的股利,这样就变成吃老本的状况,如果是一年倒还好,但要是常常这样,就有可能是公司状况出了问题,所以我们增加一个这样的条件:当年赚的 > 当年发的。

2. 股价长期表现稳定,月涨幅年化标準差小

上面提到,有些存股投资人也会想要规避「价差」风险,所以股性越牛、股价的波动越低越好,在这个条件选择上,我们可以使用期间股价的标準差来确认这件事。

以老字号的存股首选中华电(2412)举例,近 10 年来,「平均现金股利殖利率」 > 5%=, 月涨跌幅年化标準差约为13%。

在这边先解释一下「标準差」,标準差常被拿来衡量股票风险,数值越大代表波动越剧烈,反之越低波动就越平稳,电信类股在其它类股中,股价标準差都偏低,所以如果不知道要怎幺衡量高低,就可以拿中华电(2412)或其它电信类股的标準差作为基準来衡量。

中华电(2412)过去被视为存股首选不是没有原因的,殖利率高,而且和股价波动表现都相当稳定。

(资料来源:筹码 K 线)
(资料来源:筹码 K 线)

3. 公司发放股利持稳,不忽高忽低

那幺股利发放的稳不稳定,除了直接以每年发放的现金股利稳定度来评估之外,也可以使用更精準的期间殖利率标準差来衡量,套用上述所说,标準差是越低越稳定,这也代表投资人每年的报酬率不会忽高忽低。

「4 个条件」选出 23 档殖利率高又稳,股价也稳的存股标的,这次的高殖利率股以「稳健」为原则,与前 2 篇股利文章的选股方向有些差距,除此之外,这次也不衡量「每年是否填权息」的要素,只要今年收盘价高于 2009 年初就好,毕竟是要长期存股的股票,只要够稳,相信无论当年是否填权息,都还是会继续持有。

依照上述逻辑,将选股条件设定如下:

1. 近 10 年 每年 EPS > 每年现金股利(不吃老本)

2. 近 10 年来,平均现金殖利率 > 5%(高)

3. 近 10 年来,股价月涨幅年化标準差<30%(稳)

4. 近 10 年来,殖利率标準差<2%(稳)

一共选出 23 档股票和另外加上去的中华电(2412) 共 24 档

※中华电(2412)因分别在 2013、2011、2009 年 EPS < 现金股利

所以其实没有被选近去清单中,但我还是放进去让大家参考对照

(资料来源:筹码 K 线)
(资料来源:筹码 K 线)

可能会有人有疑问,这次的选股组合跟这篇 ↓

为 除权息旺季 先暖身,「4 条件」选出 7 档适合『长期定存』的高殖利率股!

同样标榜是长期定存的高殖利率股有什幺不同?

主要的不同有三点:1.条件使用的期间不同 2. 这篇没有填权息要素、3. 但加入了股价波动

所以再强调一次,这篇除了殖利率表现要稳定以外,也要求股价的波动度不能太大,适合想稳稳领股息,同时规避「价差风险」的长线存股投资人。

快速结论

除权息旺季大家都想参与行情,但在之前也提过,每个人应先衡量自己资金的配置及目的,再来决定要投资什幺样的股票,这篇就是以数据来选出殖利率高又稳,股价波动低的稳定存股标的,如果你的目的是积极赚取价差的投资人,这类股票绝对不适合你。

当然也有人会问,存股存这幺久,感觉时间成本换取到的报酬率不高,这又得牵扯到複利的问题了,能够长篇大论写成好几篇文章,在这就先以一句话带过吧,複利绝对有它的力道存在。

***本文所提之个股内容仅供参考,不具投资建议,投资前应审慎评估风险,且自负盈亏***

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作者介绍:

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